สวัสดีครับนักลงทุนและผู้ที่สนใจในโลกการเงินทุกท่าน! ผมเชื่อว่าหลายคนคงเคยได้ยินคำว่า “หุ้น” และ “ตลาดหุ้น” กันมาบ้างใช่ไหมครับ? แต่พอพูดถึงชื่อแปลกๆ อย่าง “ดัชนีฮั่งเส็ง” (Hang Seng Index หรือ HSI) หรือ “หุ้น ฮั่ ง เส็ง” หลายคนอาจจะเริ่มขมวดคิ้วสงสัยว่ามันคืออะไรกันแน่ เกี่ยวอะไรกับเรา แล้วทำไมเราถึงควรรู้จักมัน?
เมื่อเร็วๆ นี้ เพื่อนสนิทคนหนึ่งชื่อ “น้ำ” ทักมาถามผมว่า “เฮ้ย! ดัชนีฮั่งเส็งที่เขาพูดถึงกันบ่อยๆ ในข่าว มันคืออะไรเหรอ? เห็นว่าขึ้นๆ ลงๆ แล้วมันส่งผลยังไงกับเงินในกระเป๋าเราบ้าง?” คำถามของน้ำทำให้ผมนึกขึ้นได้ว่า เรื่องใกล้ตัวอย่างตลาดหุ้นฮ่องกง หรือ ดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index หรือ HSI) นี่แหละ ที่หลายคนมองข้ามไป ทั้งๆ ที่มันเป็นหนึ่งใน ‘มาตรวัดไข้’ สำคัญของเศรษฐกิจโลกและมีโอกาสซ่อนอยู่เพียบเลยครับ
ลองนึกภาพง่ายๆ ว่า ดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index หรือ HSI) ก็เหมือนกับ ‘ทีมรวมดารา’ ของตลาดหุ้นฮ่องกงนั่นแหละครับ ไม่ใช่หุ้นตัวใดตัวหนึ่ง แต่เป็นการรวบรวมเอาหุ้นของบริษัทใหญ่ๆ ที่มีสภาพคล่องสูง มีชื่อเสียงโด่งดัง และเป็นที่ยอมรับในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงมารวมกัน เพื่อใช้เป็นตัวแทนสะท้อนภาพรวมการเคลื่อนไหวของเศรษฐกิจฮ่องกงและจีนแผ่นดินใหญ่ได้อย่างชัดเจน
**หุ้น ฮั่ ง เส็ง คืออะไร? ทำไมถึงสำคัญระดับโลก?**
ดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index หรือ HSI) ก่อตั้งมาตั้งแต่ยุคบุกเบิก เมื่อวันที่ 24 พฤศจิกายน พ.ศ. 2512 โดยบริษัท ดัชนีหุ้นฮั่งเส็ง จำกัด (Hang Seng Indexes Company Limited) ถือเป็นดัชนีเก่าแก่ที่มีความน่าเชื่อถือสูงมากๆ เลยครับ และไม่ได้มีขนาดกระจิริดนะครับ แต่เป็นหนึ่งในดัชนีหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในโลกเลยก็ว่าได้! ข้อมูลล่าสุดในปี พ.ศ. 2565 ดัชนีนี้มีมูลค่าตลาดรวมของบริษัทที่อยู่ในลิสต์กว่า 38 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ คิดดูสิครับว่ามันใหญ่ขนาดไหน! และยังเป็นดัชนีที่ใหญ่เป็นอันดับ 3 ของโลก รองจากดัชนี NASDAQ-100 (แนสแด็ก-วันฮันเดรด) ของสหรัฐอเมริกา และดัชนีตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้น (Shenzhen Stock Exchange) ของจีนแผ่นดินใหญ่เลยทีเดียว
แล้วทำไมดัชนีนี้ถึงสำคัญกับเราด้วยล่ะ? ก็เพราะว่าหุ้นหลายๆ ตัวที่อยู่ในดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index หรือ HSI) เป็นบริษัทจีนแผ่นดินใหญ่ที่มีสาขา หรือมีธุรกิจหลักอยู่ในฮ่องกงนั่นเองครับ ดังนั้น การเคลื่อนไหวของดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index หรือ HSI) จึงไม่ได้เป็นแค่ตัวบ่งชี้สุขภาพเศรษฐกิจของฮ่องกงเท่านั้น แต่ยังเป็นเหมือน ‘สัญญาณชีพ’ ที่บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจของจีน ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่ทางเศรษฐกิจของโลกด้วย หากจีนจาม ฮ่องกงก็ป่วยไปด้วย และนั่นอาจส่งผลกระทบต่อเนื่องไปถึงเศรษฐกิจโลก รวมถึงตลาดหุ้นบ้านเราก็เป็นได้ครับ
หลายคนอาจสงสัยว่า แล้วบริษัทอะไรบ้างที่จะได้เข้ามาอยู่ใน ‘ทีมรวมดารา’ ของหุ้น ฮั่ ง เส็ง ล่ะ? บริษัท ดัชนีหุ้นฮั่งเส็ง จำกัด (Hang Seng Indexes Company Limited) จะมีการทบทวนรายชื่อหุ้นที่อยู่ในดัชนีทุกๆ ไตรมาสเลยนะครับ เพื่อให้มั่นใจว่าหุ้นที่อยู่ในลิสต์นั้นยังคงเป็นตัวแทนที่แท้จริงของตลาดและมีสภาพคล่องสูงอยู่เสมอ ซึ่งอาจมีการเพิ่มหุ้นใหม่เข้ามา ถอดหุ้นเก่าออกไป หรือไม่เปลี่ยนแปลงเลยก็ได้ ปัจจุบัน (ข้อมูล ณ เดือนมีนาคม พ.ศ. 2566) มีหุ้นอยู่ในดัชนีนี้ 76 ตัว แต่จำกัดสูงสุดไม่เกิน 100 ตัวนะครับ
หุ้นเหล่านี้ส่วนใหญ่จะอยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีน้ำหนักความสำคัญสูงสุด เช่น กลุ่มการเงิน, กลุ่มเทคโนโลยี, และกลุ่มสินค้าจำเป็น ตัวอย่างหุ้นเด่นๆ ที่มีอิทธิพลต่อดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index หรือ HSI) มากๆ ก็เช่น Alibaba Group Holding Ltd (อาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิ้ง) ยักษ์ใหญ่อีคอมเมิร์ซ, Tencent Holdings Limited (เทนเซ็นต์ โฮลดิ้งส์) เจ้าพ่อโซเชียลมีเดียและเกม, AIA (เอไอเอ) บริษัทประกันภัยยักษ์ใหญ่, หรือ HSBC Holdings PLC (เอชเอสบีซี โฮลดิ้งส์) ธนาคารระดับโลก เป็นต้น การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อดัชนีโดยรวมมากกว่าหุ้นขนาดเล็ก เพราะการคำนวณของดัชนีนี้ใช้วิธี ‘ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาด’ (Capitalization-Weighted Index) นั่นเองครับ อธิบายง่ายๆ ก็คือ หุ้นที่มีมูลค่าตลาดรวมสูงๆ จะมีน้ำหนักและอิทธิพลต่อการขึ้นลงของดัชนีมากกว่านั่นเองครับ
**อะไรคือ ‘แรงขับเคลื่อน’ ที่ทำให้หุ้น ฮั่ ง เส็ง ขึ้นๆ ลงๆ?**
บางคนอาจคิดว่า หุ้น ฮั่ ง เส็ง ก็คงขึ้นลงตามใจฉัน แต่จริงๆ แล้วมันมีปัจจัยมากมายที่มองเห็นได้ชัดเจนอยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวเหล่านั้นครับ ลองมาดูกันว่าอะไรบ้างที่ส่งผลต่อดัชนีตัวนี้บ้าง:
1. **ภาวะเศรษฐกิจของฮ่องกง:** แน่นอนว่าถ้าเศรษฐกิจของฮ่องกงเองมีความมั่นคง แข็งแกร่ง มีการเติบโตที่ดี ก็จะส่งผลให้ดัชนีมีแนวโน้มที่ดีตามไปด้วย เพราะบริษัทต่างๆ ก็จะทำกำไรได้ดีขึ้น
2. **สภาวะเศรษฐกิจโลก:** ฮ่องกงเป็นศูนย์กลางการค้าและเศรษฐกิจที่เปิดกว้างมากๆ ครับ การค้าระหว่างประเทศที่คึกคัก หรือการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจในประเทศใหญ่อย่างสหรัฐอเมริกา ยุโรป หรือแม้แต่เหตุการณ์ระดับโลกต่างๆ ล้วนส่งผลกระทบต่อการค้าการลงทุนในฮ่องกง และส่งผลต่อดัชนีได้โดยตรง
3. **เศรษฐกิจจีน:** นี่คือปัจจัยที่สำคัญมากๆ ครับ เพราะอย่างที่บอกไปว่าบริษัทจีนจำนวนมากเข้ามาจดทะเบียนและมีบทบาทสำคัญในตลาดหุ้นฮ่องกง ดังนั้น หากเศรษฐกิจจีนเติบโต การบริโภคแข็งแกร่ง หรือมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจดีๆ ก็จะส่งผลบวกต่อหุ้นเหล่านี้ และดันให้ดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index หรือ HSI) ปรับตัวสูงขึ้น แต่ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนชะลอตัว หุ้นเหล่านี้ก็อาจได้รับผลกระทบไปด้วย
4. **อัตราแลกเปลี่ยนเงินหยวน (RMB):** ความผันผวนของค่าเงินหยวนก็มีผลต่อการไหลเข้าออกของเงินทุนครับ ลองนึกภาพว่าถ้าเงินหยวนแข็งค่าขึ้น อาจทำให้นักลงทุนต่างชาติสนใจเข้ามาลงทุนในบริษัทจีนมากขึ้น ซึ่งหลายบริษัทก็จดทะเบียนในฮ่องกงนั่นเอง
5. **นโยบายรัฐบาล:** นโยบายที่ส่งเสริมหรือกดดันเศรษฐกิจของทั้งฮ่องกงและจีน ไม่ว่าจะเป็นนโยบายการเงิน การคลัง กฎระเบียบใหม่ๆ หรือแม้แต่การควบคุมดูแลภาคธุรกิจใดเป็นพิเศษ ก็สามารถทำให้หุ้นในกลุ่มนั้นๆ ผันผวน และส่งผลต่อดัชนีได้ครับ
6. **เหตุการณ์ทางการเมืองและความไม่แน่นอน:** ไม่ว่าจะเป็นสถานการณ์ความตึงเครียดทางการเมือง การประท้วง หรือความไม่แน่นอนอื่นๆ ล้วนส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้ทั้งนั้นครับ เหมือนการขับรถบนถนนที่เต็มไปด้วยหลุมบ่อ หากมีหลุมบ่อมาก คนขับก็จะระมัดระวังและลดความเร็วลง ความเชื่อมั่นลดลง เงินทุนก็อาจจะไหลออก ตลาดหุ้นก็จะซบเซาได้
7. **อัตราดอกเบี้ย:** การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยก็มีผลต่อต้นทุนทางการเงินของบริษัทต่างๆ ครับ หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ต้นทุนกู้ยืมของบริษัทก็สูงขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรและราคาหุ้นได้
8. **ราคาน้ำมัน:** ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนการผลิตและการขนส่งของบริษัทหลายๆ แห่ง โดยเฉพาะบริษัทในกลุ่มอุตสาหกรรมที่ต้องใช้น้ำมันเป็นหลัก ทำให้กำไรลดลงและกดดันราคาหุ้นในที่สุด
**เปิดประตูสู่โอกาส: แนวโน้มและการลงทุนในหุ้น ฮั่ ง เส็ง**
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา หลายคนอาจจะเห็นว่าตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงเคยอยู่ในช่วงที่ค่อนข้างซบเซาจากหลายปัจจัย ไม่ว่าจะเป็นสงครามการค้ากับสหรัฐอเมริกาในยุคประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ (Donald Trump) หรือมาตรการควบคุมโควิด-19 ที่เข้มงวดของจีนแผ่นดินใหญ่ที่ส่งผลกระทบต่อภาคธุรกิจและเศรษฐกิจโดยรวม
แต่ในมุมมองของนักลงทุนที่มีวิสัยทัศน์ ช่วงที่ตลาดซบเซานี่แหละครับที่มักจะเป็น ‘โอกาสทอง’ ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ดีๆ ในราคาที่ถูกกว่าปกติ เหมือนกับการที่เราเจอสินค้าลดราคาครั้งใหญ่ พอสถานการณ์คลี่คลายลง โดยเฉพาะการผ่อนคลายมาตรการโควิด-19 ของจีน ทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจกลับมาคึกคักอีกครั้ง ตลาดหุ้นจีนและฮ่องกง รวมถึงดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index หรือ HSI) ก็มีการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สร้างผลตอบแทนที่น่าพอใจให้กับนักลงทุนที่มองเห็นโอกาสและกล้าลงทุนในช่วงเวลาที่หลายคนอาจจะยังกังวลอยู่
รัฐบาลฮ่องกงเองก็ให้ความสำคัญกับการส่งเสริมการลงทุนและสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อนักลงทุนต่างชาติมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกที่จะช่วยดึงดูดเม็ดเงินและทำให้ตลาดทุนในภูมิภาคนี้มีความแข็งแกร่งมากยิ่งขึ้นในระยะยาว
การลงทุนในหุ้น ฮั่ ง เส็ง จึงไม่ได้จำกัดอยู่แค่การหวังผลกำไรจากการที่ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังเป็นเครื่องมือที่น่าสนใจสำหรับการสร้างรายได้แบบ Passive Income หรือรายได้แบบไม่ต้องลงแรงตลอดเวลาผ่านเงินปันผลที่บริษัทจ่ายให้ผู้ถือหุ้น (หากบริษัทมีนโยบายจ่าย) นอกจากนี้ ดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index หรือ HSI) ยังเหมาะสำหรับการลงทุนทั้งในระยะสั้นและระยะยาว ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์และความเสี่ยงที่นักลงทุนแต่ละท่านรับได้ ยิ่งไปกว่านั้น การมีดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index หรือ HSI) อยู่ในพอร์ตการลงทุนยังช่วย ‘กระจายความเสี่ยง’ ให้กับพอร์ตโดยรวมของคุณได้อีกด้วย แทนที่จะลงทุนในตลาดเดียว การกระจายการลงทุนไปยังตลาดที่มีศักยภาพอื่นๆ ก็จะช่วยลดความผันผวนโดยรวมได้ดีขึ้น เหมือนการไม่เอาไข่ทั้งหมดใส่ไว้ในตะกร้าใบเดียวครับ
**ก่อนตัดสินใจลงทุนใน หุ้น ฮั่ ง เส็ง ต้องพิจารณาอะไรบ้าง?**
มาถึงตรงนี้ หลายคนคงเริ่มเห็นแสงสว่างและโอกาสจากดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index หรือ HSI) แล้วใช่ไหมครับ แต่ในฐานะของคอลัมนิสต์ที่อยากให้ทุกคนลงทุนอย่างชาญฉลาด ผมก็ต้องย้ำเตือนว่า การลงทุนทุกประเภทนั้น ‘มีความเสี่ยงเสมอ’ ไม่มีอะไรที่การันตีกำไรได้ 100% ครับ
ก่อนที่คุณจะตัดสินใจก้าวเข้าสู่โลกของหุ้น ฮั่ ง เส็ง ผมอยากให้คุณพิจารณาสิ่งเหล่านี้เป็นพิเศษครับ:
* **ศึกษาข้อมูลให้รอบด้าน:** เหมือนการจะซื้อบ้านสักหลัง คุณต้องรู้ว่าบ้านนั้นทำจากอะไร มีสภาพเป็นอย่างไร และตั้งอยู่ที่ไหน การลงทุนในหุ้นก็เช่นกันครับ คุณต้องทำความเข้าใจว่าดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index หรือ HSI) ประกอบด้วยหุ้นอะไรบ้าง อุตสาหกรรมไหนมีน้ำหนักมากที่สุด ปัจจัยอะไรที่ส่งผลกระทบมากที่สุด เพื่อที่คุณจะสามารถประเมินสถานการณ์และตัดสินใจได้อย่างมีเหตุผลมากขึ้น
* **พิจารณาภาวะเศรษฐกิจและการเมือง:** ติดตามข่าวสารเศรษฐกิจทั้งในฮ่องกง จีน และทั่วโลก รวมถึงสถานการณ์ทางการเมืองต่างๆ อย่างใกล้ชิด เพราะสิ่งเหล่านี้ล้วนส่งผลต่อความเชื่อมั่นและทิศทางของตลาด
* **ประเมินความเสี่ยงที่ยอมรับได้:** คุณสามารถรับความผันผวนของราคาได้มากน้อยแค่ไหน? การลงทุนในตลาดต่างประเทศอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มเข้ามาด้วยครับ
* **เริ่มต้นจากเงินน้อยๆ ก่อน:** หากคุณเป็นมือใหม่ หรือยังไม่แน่ใจนัก ลองเริ่มต้นลงทุนด้วยเงินจำนวนน้อยๆ ที่คุณสามารถยอมรับการสูญเสียได้ เพื่อเรียนรู้และสร้างประสบการณ์ไปก่อนครับ
* **ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ:** หากคุณยังไม่มั่นใจ การขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน หรือนักวิเคราะห์ที่มีความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับตลาดหุ้นฮ่องกงโดยเฉพาะ ก็เป็นทางเลือกที่ดีมากๆ ครับ
**⚠️ แต่จำไว้นะครับ การลงทุนมีความเสี่ยงเสมอ!** คุณควรลงทุนเฉพาะในสิ่งที่คุณเข้าใจอย่างถ่องแท้ และไม่ควรนำเงินร้อน หรือเงินที่คุณจำเป็นต้องใช้ในชีวิตประจำวันมาลงทุนเด็ดขาด! เพราะในวันที่ตลาดไม่เป็นใจ เงินก้อนนั้นอาจละลายหายไปในพริบตาได้ครับ
หุ้น ฮั่ ง เส็ง เป็นอีกหนึ่งประตูสู่โอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจไม่แพ้ตลาดหุ้นอื่นๆ ทั่วโลก ด้วยศักยภาพทางเศรษฐกิจของฮ่องกงและจีนแผ่นดินใหญ่ที่อยู่เบื้องหลัง หากเราเข้าใจธรรมชาติของมัน ศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบ และรู้จักบริหารความเสี่ยง การลงทุนในหุ้น ฮั่ ง เส็ง ก็เป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่สามารถช่วยให้พอร์ตการลงทุนของคุณเติบโตได้อย่างน่าพอใจ และสร้างผลตอบแทนที่ดีได้แน่นอนครับ ขอให้นักลงทุนทุกท่านโชคดีกับการลงทุนครับ!
