เคยไหมครับ เห็นข่าวหุ้นต่างประเทศบ่อยๆ แล้วเจอคำว่า “ดัชนี S&P 500” (Standard & Poor’s 500 Index) เต็มไปหมด? หรือเวลาเพื่อนถามเรื่องลงทุนหุ้นอเมริกาตัวใหญ่ๆ อย่าง Microsoft (ไมโครซอฟท์), Apple (แอปเปิล), NVIDIA (เอ็นวิเดีย) เนี่ย เค้าก็จะพูดถึงดัชนีนี้เป็นเกณฑ์อยู่บ่อยๆ แล้วเจ้าสิ่งนี้มันคืออะไร สำคัญแค่ไหนกับการลงทุนของเรา วันนี้ผมจะชวนมาทำความรู้จักแบบง่ายๆ สบายๆ ครับ
ลองนึกภาพว่า ดัชนี S&P 500 (Standard & Poor’s 500 Index) เนี่ย มันเหมือนกับ “สมุดพก” หรือ “รายงานสุขภาพประจำปี” ของ 500 บริษัทมหาชนขนาดใหญ่ที่สุดในประเทศสหรัฐอเมริกาครับ ไม่ใช่แค่ใหญ่ธรรมดานะครับ แต่เป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หลักๆ ของสหรัฐฯ อย่างตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (New York Stock Exchange หรือ NYSE) หรือ แนสแด็ก (NASDAQ) และต้องผ่านเกณฑ์การคัดเลือกที่เข้มงวดมากๆ โดยมีคณะกรรมการของ S&P Dow Jones Indices (เอสแอนด์พี ดาวโจนส์ อินดิเคส) เป็นผู้ดูแลและปรับปรุงรายชื่อทุกๆ ไตรมาสเลยครับ
คุณอาจจะสงสัยว่าแล้วบริษัทไหนบ้างถึงจะได้อยู่ในลิสต์ 500 นี้? เกณฑ์ก็มีหลายอย่างครับ เช่น ต้องเป็นบริษัทที่มีฐานอยู่ในสหรัฐฯ เป็นหลัก มีมูลค่าตลาด (Market Cap) ใหญ่มากๆ (อย่างปี 2024 เกณฑ์หนึ่งคือต้องมีมูลค่าตลาด 14,600 ล้านดอลลาร์สหรัฐขึ้นไป) ต้องมีสภาพคล่องสูง หุ้นต้องมีราคาอย่างน้อย 1 ดอลลาร์สหรัฐ มีผลกำไรย้อนหลังอย่างน้อยสี่ไตรมาสติดต่อกัน ที่สำคัญคือหุ้นส่วนใหญ่ต้องเปิดให้นักลงทุนทั่วไปซื้อขายได้ (Free Float) เพื่อสะท้อนสภาพตลาดจริง และบริษัทในดัชนีนี้ต้องเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมต่างๆ ทั้ง 11 ภาคส่วนของเศรษฐกิจอเมริกาด้วยครับ ซึ่งปัจจุบันกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศมีสัดส่วนน้ำหนักมากที่สุดถึง 33.01% ตามมาด้วยการเงิน การดูแลสุขภาพ และอื่นๆ
ทำไมทั่วโลกถึงให้ความสำคัญกับ ดัชนี S&P 500 ขนาดนี้? เพราะมันถือเป็น “บารอมิเตอร์” หรือเครื่องวัดสุขภาพโดยรวมของตลาดหุ้นและเศรษฐกิจอเมริกาที่แม่นยำมากๆ ตัวหนึ่งครับ การที่ดัชนีปรับตัวขึ้น มักเป็นสัญญาณที่ดี สะท้อนความเชื่อมั่นและการเติบโต ในทางกลับกัน ถ้าดัชนีปรับตัวลงอย่างรุนแรง ก็อาจเป็นสัญญาณเตือนถึงปัญหาเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึง นักลงทุนทั่วโลกใช้ ดัชนี S&P 500 เป็นเกณฑ์มาตรฐาน (Benchmark) เพื่อเปรียบเทียบผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนตัวเอง หรือใช้ประเมินว่าหุ้นรายตัวที่เราสนใจมีประสิทธิภาพดีแค่ไหนเมื่อเทียบกับภาพรวม
แล้วผลตอบแทนของ ดัชนี S&P 500 ที่ผ่านมาเป็นยังไงบ้างครับ? จากข้อมูล ณ วันที่ 26 ธันวาคม 2024 (อ้างอิงตามข้อมูลที่มี) ดัชนีนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาประมาณ 11.09% เลยทีเดียวครับ ส่วนผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงวันที่ 26 ธันวาคม 2024 ก็อยู่ที่ 28.35% ครับ ถือว่าน่าสนใจทีเดียวสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในตลาดต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเหล่านี้คือผลตอบแทนในอดีต ซึ่งไม่ได้การันตีผลตอบแทนในอนาคตนะครับ ตลาดหุ้นมีความผันผวนสูงเสมอครับ
หากคุณสนใจที่จะลงทุนที่เชื่อมโยงกับ ดัชนี S&P 500 มีหลายวิธีให้เลือกครับ ที่นิยมก็คือการลงทุนผ่านกองทุนรวมดัชนี (ETFs) ที่ไปลงทุนตามองค์ประกอบของดัชนีนี้โดยตรง หรือจะลองศึกษาการซื้อขายตราสารอนุพันธ์อย่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures) หรือ CFDs (Contracts for Difference หรือ สัญญาซื้อขายส่วนต่าง) ที่อิงกับ ดัชนี S&P 500 ก็ได้เช่นกันครับ แพลตฟอร์มการซื้อขายระหว่างประเทศหลายแห่งก็มีผลิตภัณฑ์เหล่านี้ให้บริการครับ
แต่ก่อนที่จะพุ่งตัวเข้าไปลงทุน สิ่งสำคัญที่สุดที่ต้องตระหนักไว้เสมอคือ “ความเสี่ยง” ครับ การลงทุนในตราสารทางการเงิน โดยเฉพาะในตลาดหุ้นต่างประเทศ มีความเสี่ยงสูงมากครับ อาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้เลย ราคาหุ้นและดัชนีผันผวนได้ตลอดเวลา ขึ้นอยู่กับปัจจัยสารพัด ทั้งเศรษฐกิจโลก ข่าวสาร การเมือง นโยบายรัฐบาล หรือแม้แต่ข่าวสารที่เกี่ยวข้องกับบริษัทในดัชนีโดยตรง อย่างที่เราเคยเห็นข่าวว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงจากความกังวลเรื่องภาษีนำเข้า หรือข้อมูลเศรษฐกิจต่างๆ ข้อมูลราคาและกราฟที่เราเห็นอาจไม่ใช่แบบเรียลไทม์เสมอไป และการใช้เครื่องมืออย่างมาร์จิ้น (Margin) หรือ Leverage (การใช้เงินกู้เพื่อเพิ่มอำนาจซื้อขาย) ก็ยิ่งเพิ่มความเสี่ยงในการขาดทุนทวีคูณครับ
ดังนั้น ก่อนตัดสินใจลงทุนใน ดัชนี S&P 500 หรือผลิตภัณฑ์ใดๆ ที่เกี่ยวข้อง ขอให้หยุดคิดและพิจารณาตัวเองก่อนเสมอครับ ถามตัวเองว่ารับความเสี่ยงได้แค่ไหน มีวัตถุประสงค์การลงทุนอะไร มีประสบการณ์มากน้อยแค่ไหน และที่สำคัญคือต้องศึกษาข้อมูลของผลิตภัณฑ์ที่จะลงทุนอย่างละเอียดถี่ถ้วน ทำความเข้าใจกลไก ความเสี่ยง และต้นทุนต่างๆ ให้ชัดเจน หรืออาจขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญทางการเงินที่เชื่อถือได้ก่อนตัดสินใจครับ
สรุปแล้ว ดัชนี S&P 500 เป็นเครื่องมือทรงพลังที่ช่วยให้เราเข้าใจภาพรวมของตลาดหุ้นและเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลกได้ง่ายขึ้น และเป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจ แต่จำไว้เสมอว่าการลงทุนทุกรูปแบบมีความเสี่ยง ไม่ว่าจะดูดีแค่ไหนก็ตาม ความรู้และการบริหารความเสี่ยงเป็นหัวใจสำคัญที่จะช่วยให้คุณอยู่รอดในตลาดการลงทุนได้อย่างยั่งยืนครับ
